第一階段 2007年—2012年（以信用借款為主的初始發(fā)展期）

　　2007年國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡借貸平臺在上海成立，讓很多敢于嘗試互聯(lián)網(wǎng)投資的投資者認識了P2P網(wǎng)絡借貸模式，其后一部分具有創(chuàng)業(yè)冒險精神的投資人隨之嘗試開辦了P2P網(wǎng)絡借貸平臺。
 

　　這一階段，全國的網(wǎng)絡借貸平臺大約發(fā)展到20家左右，活躍的平臺只有不到10家，截止2011年底月成交金額大約5個億，有效投資人1萬人左右。
 

　　網(wǎng)絡借貸平臺初始發(fā)展期，絕大部分創(chuàng)業(yè)人員都是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)人員，沒有民間借貸經(jīng)驗和相關金融操控經(jīng)驗，因此他們借鑒拍拍貸模式以信用借款為主，只要借款人在平臺上提供個人資料，平臺進行審核后就給予一定授信額度，借款人基于授信額度在平臺發(fā)布借款標。但由于我國的公民信用體系并不健全，平臺與平臺之間缺乏聯(lián)系和溝通，隨之出現(xiàn)了一名借款人在多家網(wǎng)絡借款平臺同時進行信用借貸的問題，最為著名的是天津一個網(wǎng)名叫坦克的借款人，在多家平臺借款總額高達達到500多萬，這筆借款最終因逾期成為各個平臺的壞賬。
 

　　基于以上問題的重復疊加出現(xiàn)，各個網(wǎng)絡借貸平臺于2011年底開始收縮借款人授信額度，很多平臺借款人因此不能及時還款，造成了借款人集中違約。以信用借款為主的網(wǎng)絡借貸平臺于2011年11月—2012年2月遭遇了第一波違約風險，此時網(wǎng)絡借貸平臺最高逾期額達到2500萬，諸多網(wǎng)絡借貸平臺逾期額超過1000多萬，截至目前這些老平臺仍有超過千萬的壞賬無法收回。
 

　　第二階段 2012年—2013年（以地域借款為主的快速擴張期）

　　這一階段，網(wǎng)絡借貸平臺開始發(fā)生變化，一些具有民間線下放貸經(jīng)驗同時又關注網(wǎng)絡的創(chuàng)業(yè)者開始嘗試開設P2P網(wǎng)絡借貸平臺。同時，一些軟件開發(fā)公司開始開發(fā)相對成熟的網(wǎng)絡平臺模板，每套模板售價在3到8萬左右，彌補了這些具有民間線下放貸經(jīng)驗的創(chuàng)業(yè)者開辦網(wǎng)絡借貸平臺技術上的欠缺?；谝陨蠗l件，此時開辦一個平臺成本大約在20萬左右，國內(nèi)網(wǎng)絡借貸平臺從20家左右迅速增加到240家左右，截止2012年底月成交金額達到30億元，有效投資人在2.5到4萬人之間。
 

　　由于這一階段開辦平臺的創(chuàng)業(yè)者具備民間借貸經(jīng)驗，了解民間借貸風險。因此，他們吸取了前期平臺的教訓，采取線上融資線下放貸的模式，以尋找本地借款人為主，對借款人實地進行有關資金用途、還款來源以及抵押物等方面的考察，有效降低了借款風險，這個階段的P2P網(wǎng)絡借貸平臺業(yè)務基本真實。但由于個別平臺老板不能控制欲望，在經(jīng)營上管理粗放、欠缺風控，導致平臺出現(xiàn)擠兌倒閉情況，2013年投資人不能提現(xiàn)的平臺大約有4、5個左右。
 

 

　　第三階段 2013年—2014年（以自融高息為主的風險爆發(fā)期）

　　這一階段，網(wǎng)絡借貸系統(tǒng)模板的開發(fā)更加成熟，甚至在淘寶店花幾百元就可以買到前期的網(wǎng)絡借貸平臺模板。由于2013年國內(nèi)各大銀行開始收縮貸款，很多不能從銀行貸款的企業(yè)或者在民間有高額高利貸借款的投機者從P2P網(wǎng)絡借貸平臺上看到了商機，他們花費10萬左右購買網(wǎng)絡借貸系統(tǒng)模板，然后租個辦公室簡單進行裝修就開始上線圈錢。這階段國內(nèi)網(wǎng)絡借貸平臺從240家左右猛增至600家左右，2013年底月成交金額在110億左右，有效投資人9到13萬人之間。
 

　　這階段上線平臺的共同特點是以月息4%左右的高利吸引追求高息的投資人，這些平臺通過網(wǎng)絡融資后償還銀行貸款、民間高利貸或者投資自營項目。由于自融高息加劇了平臺本身的風險，2013年10月份這些網(wǎng)絡借貸平臺集中爆發(fā)了提現(xiàn)危機。其具體原因分析如下：10月份國慶7天小長假過后，很多平臺的資金提現(xiàn)積累到了幾百萬以上，由于這些平臺本身沒有準備或者無法籌集現(xiàn)金應對提現(xiàn)，造成追求高息的投資人集體心理恐慌，集中進行提現(xiàn)，使這些自融的平臺立刻出現(xiàn)擠兌危機，從2013年10月—2013年末，大約75家平臺出現(xiàn)倒閉、跑路、或者不能提現(xiàn)的情況，涉及總資金在20億左右。
 

　　第四階段 2014年至今（以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期）

　　這一階段，國家表明了鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度，并在政策上對P2P網(wǎng)絡借貸平臺給予了大力支持，使很多始終關注網(wǎng)絡借貸平臺而又害怕政策風險的企業(yè)家和金融巨頭開始嘗試進入互聯(lián)網(wǎng)金融領域，組建自己的P2P網(wǎng)絡借貸平臺。2013年P2P網(wǎng)絡借貸平臺集中上線期應該在8月份左右，目前據(jù)統(tǒng)計截止4月底全國P2P網(wǎng)絡借貸平臺每月資金成交量已經(jīng)超過160億，預計今年年末月成交量會達到300億左右，平臺數(shù)量達到1300家左右，有效投資人會達到50萬人左右。
 

　　當前P2P網(wǎng)貸系統(tǒng)行業(yè)在金融領域已經(jīng)發(fā)展的初具規(guī)模了，因為他正在朝著國家正確的發(fā)展方向前進著，積極、健康、合規(guī)的發(fā)展成了網(wǎng)貸今后的必要發(fā)展因素。讓網(wǎng)貸行業(yè)更能進行良性的發(fā)展。從而為未來的發(fā)展進行良好的基礎性打造，相信一定會越來越好。