1、規(guī)范民間借貸、抑制高利貸
 

　　目前我國(guó)的銀行業(yè)難以為普通個(gè)人和微型企業(yè)提供充分的信貸服務(wù)，導(dǎo)致了民間借貸一直在地下盛行。傳統(tǒng)的民間借貸市場(chǎng)上，借貸信息高度不對(duì)稱，比價(jià)渠道較少，一些民間借貸者大多數(shù)以某個(gè)固定收益去向身邊的親戚朋友或不特定人群募集資金，然后以更高的利息去放貸。
 

　　而P2P網(wǎng)貸模式的出現(xiàn)，為借貸雙方提供了一個(gè)直接對(duì)接的平臺(tái)，交易信息被平臺(tái)記錄并共享，可以較為清晰地反應(yīng)資金去向和交易總量，為民間借貸陽(yáng)光化提供了可靠的商業(yè)模式。同時(shí)，隨著P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的增多，使借款人融資渠道越來(lái)越多，有了更多比價(jià)的機(jī)會(huì)，行業(yè)市場(chǎng)化程度提高，逐步回歸至風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比的行業(yè)歸律。
 

 

　　眾所周知，江浙一帶小微企業(yè)發(fā)達(dá)，而傳統(tǒng)銀行難以滿足這些企業(yè)發(fā)展中的資金需求，導(dǎo)致民間借貸盛行。由于需求旺盛，導(dǎo)致利率奇高，群眾參與性非常高，是高利貸多發(fā)地帶，而嚴(yán)重不符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的利率(有的借貸利率甚至高達(dá)100%) 導(dǎo)致這些企業(yè)進(jìn)入高利貸的惡性循環(huán)，最后往往發(fā)展成群體性事件，其危害性非常大。而從目前各P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的交易數(shù)據(jù)上看，江浙等東部沿海一帶，正是P2P 網(wǎng)貸發(fā)展較為活躍的地方，譬如溫州民間借貸登記服務(wù)中心在進(jìn)行相關(guān)民間借貸登記服務(wù)工作的同時(shí)，還定期統(tǒng)計(jì)發(fā)布“溫州民間融資綜合利率指數(shù)”。
 

　　同時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)打破了時(shí)間和空間的限制，源源不斷地從一線城市向二、三線城市，進(jìn)而從全國(guó)范圍為江浙一帶這樣的小微企業(yè)、個(gè)體經(jīng)濟(jì)提供資金幫助，在更廣闊的范圍內(nèi)引導(dǎo)資金按照市場(chǎng)規(guī)律更合理、高效的進(jìn)行重新配置，這也從一定程度上抑制了高利貸的發(fā)展。

 

　　2、促進(jìn)直接融資發(fā)展

　　P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)使融資脫離了商業(yè)銀行、券商和交易所等傳統(tǒng)金融中介，以一種支付更為便捷，市場(chǎng)信息對(duì)稱程度較高，利率更市場(chǎng)化，市場(chǎng)參與者更為大眾化的形式出現(xiàn)。在這種融資模式下，資金供需雙方可以直接交易，使資金匹配期限更短，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)流程簡(jiǎn)化。
 

　　對(duì)持有資金的投資人來(lái)說(shuō)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)這種直接金融模式，可以為其帶來(lái)相對(duì)更高的收益。目前，一年期定期存款年收益為3.5%，銀行理財(cái)產(chǎn)品4%-6%，而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的年化收益一般都能達(dá)到8%-10%。P2P網(wǎng)貸逐漸被越來(lái)越多的投資人所接受，也將成為其重要的理財(cái)渠道之一。
 

　　P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)和興起，彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)銀行體系對(duì)小微客戶服務(wù)的空白。傳統(tǒng)銀行業(yè)采用抵押擔(dān)保等較為保守的風(fēng)險(xiǎn)控制方式，這就將沒(méi)有能力提供抵押擔(dān)?；蛉鄙倭己眯庞糜涗浀娜藗儽慌懦庠谕?。同時(shí)傳統(tǒng)銀行貸款業(yè)務(wù)在進(jìn)行客戶導(dǎo)向時(shí)，考慮成本及管理因素，銀行對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)缺乏熱情。在利率非市場(chǎng)化，總體供給不足，金融服務(wù)成本和價(jià)格相差不大的情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)更傾向于選擇國(guó)有企業(yè)、大中型企業(yè)等優(yōu)質(zhì)、高端客戶。中信證券的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)有4200萬(wàn)家中小微企業(yè)，其中只有3%的企業(yè)主從銀行獲得貸款。
 

　　P2P網(wǎng)貸拓寬了中小微企業(yè)的融資渠道，P2P互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)以其方便、快 捷、無(wú)需抵押的優(yōu)勢(shì)獲得廣大小微企業(yè)的青睞。目前，整個(gè)行業(yè)已初具規(guī)模，據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)報(bào)告：截至2017年10月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額為11663.55億元。10月P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量為2183.94億元。但P2P行業(yè)的資金實(shí)力、客戶質(zhì)量等仍不及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，而且傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)向互聯(lián)網(wǎng)遷移的速度也在加快，所以P2P 網(wǎng)貸更多的還是作為傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的有益補(bǔ)充。
 

 

　　3、加速“影子銀行”市場(chǎng)化

　　P2P不僅影響民間借貸市場(chǎng)，對(duì)傳統(tǒng)的非銀行金融機(jī)構(gòu)也將帶來(lái)很大的影響。中國(guó)式的影子銀行不僅包括地下錢莊，還包括數(shù)量眾多的非銀行金融機(jī)構(gòu)，如信托、擔(dān)保、小貸公司、典當(dāng)行等。
 

　　P2P網(wǎng)貸的發(fā)展能迫使“影子銀行”降低門檻，競(jìng)爭(zhēng)還是全方位的，而且會(huì)越來(lái)越劇烈。一方面P2P網(wǎng)貸積極與傳統(tǒng)的擔(dān)保、信托、小貸機(jī)構(gòu)等進(jìn)行合作，另一方面P2P網(wǎng)貸也會(huì)直接擠占典當(dāng)、小貸公司等影子銀行的市場(chǎng)，最終體現(xiàn)在價(jià)格機(jī)制上的市場(chǎng)化，市場(chǎng)參與的“低門檻”，產(chǎn)品的透明性，這些都將加速影子銀行服務(wù)的市場(chǎng)化，并促進(jìn)金融體系的健康發(fā)展。
 

　　4、推動(dòng)征信系統(tǒng)建設(shè)

　　一方面，對(duì)于國(guó)內(nèi)的P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，平臺(tái)的線上數(shù)據(jù)又不足以作為借款人信用審核的依據(jù)，同時(shí)，P2P行業(yè)的不良借款記錄無(wú)法上傳征信系統(tǒng)，對(duì)借款人缺乏足夠威懾，以至于P2P行業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)較高。推進(jìn)全國(guó)征信系統(tǒng)的建設(shè)已成為保障P2P行業(yè)健康發(fā)展不容忽視的問(wèn)題。
 

　　另一方面，P2P金融業(yè)務(wù)所搭建的平臺(tái)在滿足借貸雙方資金需求的同時(shí)，也正積累著越來(lái)越多大量的金融數(shù)據(jù)，從地域、資金規(guī)模、貸款時(shí)限、還款方式、利率水平等多個(gè)維度對(duì)我國(guó)居民和中小企業(yè)的需求信息進(jìn)行收集和積累，還可以挖掘出我國(guó)居民和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、傳統(tǒng)金融渠道運(yùn)作效率、不同行業(yè)的投資收益率以及我國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)模等重要數(shù)據(jù)。
 

 

　　5、創(chuàng)新金融業(yè)風(fēng)控手段
 

　　P2P網(wǎng)貸行業(yè)服務(wù)對(duì)象主要是個(gè)人，小微企業(yè)的貸款通常也是以小微企業(yè)主的個(gè)人名義進(jìn)行，通常也沒(méi)有抵押物。小額信貸由于單筆貸款數(shù)量較小，客觀上要求單筆貸款風(fēng)控成本以及時(shí)間成本較低才能保證收益。P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)一般是以個(gè)人信用為基礎(chǔ)，這種以信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的量化風(fēng)控模型和自動(dòng)化的信貸管理系統(tǒng)，可以給金融業(yè)帶來(lái)新的啟示;而高效率、批量化、規(guī)?；亻_展小額信貸的授信和風(fēng)險(xiǎn)管理，也將是未來(lái)小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的必然趨勢(shì)。
 

　　6、促進(jìn)金融監(jiān)理念改革和監(jiān)管方式創(chuàng)新
 

　　盡管與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，P2P行業(yè)的基數(shù)規(guī)模并不大，但其年增長(zhǎng)速度卻超過(guò)300%。伴隨著P2P行業(yè)的急速擴(kuò)張，監(jiān)管缺位導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)，以及擔(dān)保杠桿過(guò)高導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)日益顯露、且飽受詬病。
 

　　但是P2P網(wǎng)貸行業(yè)在民間資本進(jìn)入金融行業(yè)、整合金融資源以及幫助小微企業(yè)發(fā)展等方面確實(shí)起到了積極作用。為此，監(jiān)管當(dāng)局面對(duì)這一新興事物，既要進(jìn)行適度監(jiān)管與規(guī)范，同時(shí)又要給予其足夠創(chuàng)新空間。在新的技術(shù)形勢(shì)下，原有的監(jiān)管手段可能難以適應(yīng)新的要求，并且互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界經(jīng)營(yíng)方式，也需要各監(jiān)管部門之間建立創(chuàng)新協(xié)調(diào)機(jī)制。